香港单一家族办公室税务宽减先看资格

评估香港单一家族办公室税务宽减，应先逐项核对资格，再看收入性质。FIHV 是持有和投资资产的工具，FSPE 是为底层投资设立的特别目的实体，ESF Office 则是为相关家族提供投资管理服务的私人公司。三者角色不同，不能因为公司名称写着 family office，就把所有投资收益都当作 0% 利得税。

香港税务局说明，2023 年修订条例已于 2023 年 5 月 19 日刊宪并生效，适用于 2022 年 4 月 1 日或之后开始的课税年度。但宽减只落在符合条件的 FIHV 或 FSPE 从合资格交易和附带交易取得的应评税利润。香港税务局 FIHV 专页 对这一适用范围有明确说明。

先把三个角色拆开

FIHV 可以在香港或境外设立，形式可以是公司、合伙、信托或其他法律安排，但不能是以一般商业或工业目的经营的业务。此外，FIHV 在相关基础期间须通常在香港进行管理或控制，并由合资格 ESF Office 管理。家族成员通常须在基础期间任何时候合计持有至少 95% 的直接或间接受益权益。香港税务局的资格条件须分别满足，注册地本身不能代替相关事实。

ESF Office 必须是私人公司，通常在香港管理或控制，并由相关家族成员合计持有至少 95% 的直接或间接受益权益。它要向指定家族人士提供服务，服务费在香港应课税，同时满足安全港规则，至少 75% 的 ESF Office 应评税利润来自指定家族人士服务。服务对象可以是相关FIHV、FIHV持有权益的FSPE、中间FSPE或家族成员。涉及《税务条例》第88条免税慈善实体时，另有最多25%慈善权益的安排，但家族权益须至少75%，无关连人士权益合计不能超过5%。

家族投资公司委托外部多家族办公室管理时，应另查适用路径。香港税务局说明，现行 FIHV 制度一般没有把由独立服务商管理的多家族办公室纳入同一套家族所有权条件。若 FIHV 符合 IRO 对 fund 的定义，某些交易也可能另行落入统一基金税制，路径需要单独判断。香港税务局关于家族办公室的立法会答复

资产够不够和香港有没有实质活动

由 ESF Office 管理的一个或多个相关家族 FIHV，其 Schedule 16C 指定资产合计净资产值通常要达到 2.4 亿港元。资产门槛以基础期间结束日的合计净资产值判断。如果当年不足，可以回看紧接的前一个或前两个课税年度基础期间结束日。FIHV 的 FSPE 持有指定资产时，也可以计入这个 NAV。香港税务局的资产门槛说明

指定资产包括证券、期货合约、外汇合约、非放贷业务的存款、存款证、交易所买卖商品、外币和场外衍生产品等。把一套香港住宅或一项一般商业资产放进估值表，不会自动变成 Schedule 16C 指定资产。

实质活动要求同样不能只看公司账面。FIHV 的核心收入产生活动要在香港进行，最低配置包括两名在香港工作的合资格全职员工和 200 万港元香港相关经营开支。活动可以外包给 ESF Office，但员工人数和开支仍须与投资活动规模相称，税务局会结合全部事实判断，不会简单按 FIHV 数量机械分摊。香港税务局的实质活动要求

0% 税率只落在合资格交易

现行规则要求合资格交易由 ESF Office 在香港进行、通过 ESF Office 进行，或者由 ESF Office 在香港安排。附带交易收入不能超过合资格交易和附带交易总收入的 5%。符合条件的 FIHV 或 FSPE，从合资格交易和受限附带交易取得的应评税利润才适用 0% 税率。香港税务局关于合资格交易和税率的说明

FSPE 的宽减还要看 FIHV 在其中的受益权益比例。私人公司投资也有反避税测试。若被投私人公司持有超过 10% 的香港非基础设施不动产，或同时触发持有期、控制和短期资产条件，相关投资利润可能不享有宽减。其他合资格交易不一定因此一并失去资格，仍要逐项拆开。

因此，0% 税率不能直接套到 ESF Office 的服务费、一般商业经营收入或所有海外股息。某项收入须先逐一完成工具、家族、管理地、交易类别和反避税测试，才有讨论税率的基础。关于公司、信托和个人怎样选择持有层级，可以继续阅读个人、信托与公司持有结构。香港境外来源收入还要另看香港 FSIE 的适用范围。

2026 草案和现行规则要分开

香港政府在 2026 年 6 月公布的草案，拟扩大基金和合资格投资范围，取消附带交易 5% 门槛，并放宽 SPE 和 FSPE 的税务处理。香港税务局 2026 年 6 月 12 日新闻稿 介绍的是 Bill 的拟议内容，并非已经完成的正式立法。

截至 2026 年 10 月 21 日，立法会的记录列有该草案于6月24日首读及法案委员会审议进度，尚未列出恢复二读、三读通过或条例编号。立法会 2026 年法案数据 列出了相关进度。税务局8月12日的新闻稿亦说明修订须经立法会通过。税务局 2026 年 8 月 12 日新闻稿

税务局曾在 6 月 12 日发布过渡行政安排，允许符合拟议条件的纳税人按拟议基础提交 2025/26 课税年度报税表，同时提醒草案仍须审议，制定后如有需要要书面修订报税表。税务局 What's New 这属于一项报税管理安排，不能把它当成 5% 门槛已经取消的依据。现阶段做资格规划，仍应先按现行门槛整理资料。

一个教学假设

以下为教学假设，不是真实客户故事，也不表示已经取得宽减。假设家族成员合计持有 FIHV 96% 的直接或间接受益权益，ESF Office 由同一家族持有 96%，两者在基础期间通常由香港管理或控制。ESF Office 在香港提供投资研究和资产管理服务，假设 80% 应评税利润来自指定家族人士服务，服务费在香港应课税。

再假设 Schedule 16C 指定资产合计净资产值为 2.6 亿港元，香港有两名合资格全职员工，相关香港经营开支为 220 万港元。设置这些数字只是按顺序检查条件。还要确认 FIHV 不是一般商业或工业业务，交易确实由 ESF Office 在香港完成或安排，收入属于合资格交易，私人公司投资没有触发反避税测试。若附带交易收入比例为5.5%，该类附带交易利润整体不能按这项门槛享有宽减，合资格交易的利润则另行判断。

FIHV须书面选择适用宽减，该选择适用于随后课税年度且不能撤回。准备文件时，应把这份选择文件与家族权益、董事和投资决策记录、服务合同、员工资格、香港开支、资产估值、交易流水及FSPE受益权益一并保存。等 2026 草案完成二读、三读并刊宪后，再按正式条例和生效日期更新判断。